O “Buy Now, Pay Later” (BNPL), ou “Compre Agora e Pague Depois”, emergiu como uma das maiores tendências no mercado financeiro global, e o Brasil não ficou de fora. Essa modalidade de pagamento, que permite aos consumidores adquirir produtos e pagar em parcelas, muitas vezes sem juros, está ganhando tração rapidamente, especialmente no comércio eletrônico. Mas como esse crescimento impacta os tradicionais cartões de crédito, que há décadas dominam as transações financeiras no país? Este artigo explora o avanço do BNPL no Brasil, suas vantagens e desafios, e como ele está redefinindo a relação dos consumidores com os cartões de crédito.
O Crescimento Explosivo do BNPL no Brasil
O BNPL é uma forma de financiamento de curto prazo que permite aos consumidores dividir o custo de uma compra em parcelas, geralmente sem juros, com o primeiro pagamento funcionando como uma entrada. Empresas como Klarna, Afterpay e, no Brasil, nomes como Mercado Pago, PicPay e Addi, estão liderando essa revolução. De acordo com um relatório da Statista, o valor das transações BNPL na América Latina, com forte contribuição do Brasil, atingiu US$ 10 bilhões em 2023, com projeções de crescimento anual de 25% até 2028. Esse aumento é impulsionado pelo boom do e-commerce, que, segundo a Associação Brasileira de Comércio Eletrônico (ABComm), cresceu 12% em 2024, atingindo R$ 185 bilhões em vendas.
O Brasil, com sua alta penetração de smartphones e uma população jovem e conectada, é um terreno fértil para o BNPL. Jovens das gerações Z e millennial, que representam 60% dos usuários de BNPL no país, segundo dados da NielsenIQ, preferem essa modalidade por sua flexibilidade e transparência. Diferentemente dos cartões de crédito, que muitas vezes vêm com juros altos (a taxa média de juros do cartão no Brasil foi de 431,6% ao ano em 2024, conforme o Banco Central), o BNPL oferece uma alternativa acessível, especialmente para compras de baixo e médio valor, como roupas, eletrônicos e itens de beleza.
Por Que o BNPL Está Conquistando os Consumidores Brasileiros?
A popularidade do BNPL no Brasil pode ser atribuída a vários fatores. Primeiro, a ausência de juros em muitas ofertas de BNPL é um grande atrativo, especialmente em um cenário econômico onde a inflação e as taxas de juros elevadas pressionam o orçamento das famílias. Um estudo da Accenture Brasil revelou que 65% dos consumidores brasileiros escolheram o BNPL para evitar dívidas com juros altos, enquanto 58% valorizam a possibilidade de planejar melhor suas finanças com parcelas fixas.
Além disso, o BNPL é extremamente conveniente no ambiente digital. Plataformas como Mercado Livre e Magazine Luiza integraram o BNPL diretamente em seus checkouts, permitindo que os consumidores finalizem compras em poucos cliques. A facilidade de aprovação de crédito também é um diferencial: enquanto os cartões de crédito muitas vezes exigem análise de score e renda, o BNPL frequentemente utiliza algoritmos baseados em dados alternativos, como histórico de compras, para aprovar financiamentos instantaneamente. Isso é particularmente relevante em um país onde 30% da população ainda não tem acesso a cartões de crédito, segundo o Banco Central.
Impacto nos Cartões de Crédito: Competição ou Coexistência?
O crescimento do BNPL está desafiando o domínio dos cartões de crédito no Brasil, mas o impacto é complexo. Por um lado, o BNPL está reduzindo a dependência de cartões para compras menores. Dados da NielsenIQ indicam que 45% dos usuários de BNPL no Brasil diminuíram o uso de cartões de crédito para compras abaixo de R$ 500, optando pela praticidade e economia do BNPL. Isso é particularmente evidente entre jovens, que veem o BNPL como uma forma de evitar dívidas de longo prazo.
Por outro lado, os cartões de crédito ainda oferecem benefícios que o BNPL não consegue igualar, como programas de recompensas, milhas aéreas e proteção contra fraudes. Bancos e emissores de cartões, como Itaú, Bradesco e Nubank, estão respondendo à concorrência incorporando funcionalidades semelhantes ao BNPL. Por exemplo, o Nubank lançou o “NuPay”, que permite parcelamento sem juros diretamente no aplicativo, enquanto o Itaú oferece opções de “parcelamento inteligente” em sua plataforma digital. Essas inovações sugerem que, em vez de substituir os cartões, o BNPL pode coexistir com eles, cada um atendendo a diferentes necessidades dos consumidores.
No entanto, o BNPL também levanta preocupações. Embora seja promovido como uma solução sem juros, atrasos nos pagamentos podem resultar em multas, e a falta de integração com bureaus de crédito, como Serasa, significa que o BNPL não contribui para o histórico de crédito do consumidor. Além disso, a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) alertou sobre a necessidade de regulamentação para proteger os consumidores contra práticas abusivas, como a cobrança de taxas ocultas ou a indução ao superendividamento.
Desafios e Oportunidades no Horizonte
O BNPL enfrenta desafios regulatórios no Brasil. O Banco Central está analisando a modalidade para garantir que os consumidores tenham as mesmas proteções oferecidas pelos cartões de crédito, como direito a chargeback e resolução de disputas. A regulamentação pode nivelar o campo de jogo, mas também aumentar os custos para os provedores de BNPL, potencialmente impactando sua competitividade.
Apesar disso, as oportunidades são vastas. O BNPL está expandindo para setores além do varejo, como saúde e educação, onde consumidores buscam financiar consultas médicas ou cursos sem recorrer a empréstimos tradicionais. Parcerias entre fintechs e varejistas, como a integração do Mercado Pago com pequenas e médias empresas, estão democratizando o acesso ao BNPL, especialmente em regiões menos atendidas pelos bancos tradicionais.
O Futuro do BNPL e dos Cartões de Crédito no Brasil
Olhando para o futuro, é provável que o BNPL e os cartões de crédito coexistam, cada um atendendo a diferentes perfis de consumidores. O BNPL continuará a atrair aqueles que buscam flexibilidade e economia, enquanto os cartões de crédito permanecerão essenciais para quem valoriza recompensas, construção de crédito e maior proteção. A integração de funcionalidades de BNPL em plataformas de cartões de crédito, como já ocorre com o Nubank e o Itaú, aponta para um modelo híbrido que combina o melhor dos dois mundos.
À medida que o mercado evolui, a educação financeira será crucial. Consumidores precisam entender as implicações de ambas as opções para tomar decisões informadas. O crescimento do BNPL no Brasil é um reflexo de um mercado financeiro em transformação, onde a inovação e a inclusão caminham lado a lado, mas também exigem vigilância para garantir que os benefícios superem os riscos.